Swiss Re vermittelt in ihrer jüngsten sigma-Studie "Die Gewerbeversicherung - ein Markt im stetigen Wandel" neue Erkenntnisse über diesen Versicherungsbereich und zeigt, dass die Nachfrage je nach Branche, Unternehmensgröße und Land erheblich schwankt. Im Jahr 2010 entfiel auf das Segment ein Prämienanteil von rund 600 Milliarden US-Dollar, das entspricht ungefähr 41 Prozent des globalen Nichtlebengeschäfts.
Die Gewerbeversicherungsprämien beliefen sich in den USA für 2010 auf 237 Milliarden US-Dollar. Damit war die größte Volkswirtschaft mit Abstand auch der größte Gewerbeversicherungsmarkt der Welt. Der enorme Größenabstand zwischen dem US-Markt und der übrigen Welt ist unter anderem auf Haftpflicht- und Berufsunfalldeckungen zurückzuführen. Außerhalb der USA sind Berufsunfall- oder Arbeitgeberhaftpflicht-Deckungen oft verstaatlicht oder Bestandteil des Sozialversicherungssystems. Zweitgrößter Gewerbeversicherungsmarkt ist Japan mit einem Prämien-Volumen von 35 Milliarden US-Dollar, an dritter Stelle folgt China mit 31 Milliarden US-Dollar.
In den vergangenen zehn Jahren ist das Prämienvolumen laut Studie in den Schwellenländern im Durchschnitt um 14 Prozent jährlich gestiegen, zwei- bis dreimal schneller als in den Industrieländern (plus 5,4 Prozent). China verzeichnete im selben Zeitraum ein jährliches Wachstum von 32 Prozent, dies war vor allem der Einführung der obligatorischen Motorfahrzeug-Haftpflichtversicherung zu verdanken. Ohne das Motorfahrzeuggeschäft stünde China weltweit auf Platz sieben.
Hinweis: Geschätzte Nichtleben-Direktprämien 2010 (ohne Krankenversicherung). In den Zahlen für Großbritannien ist das "London-Market"-Geschäft von etwa 30 Milliarden US-Dollar nicht enthalten
Quelle: Swiss RE Economic Research & Consulting
Durch Weiterentwicklung der Risikolandschaft gewinnen Haftpflichtrisiken an Bedeutung
Die Bedeutung der Haftpflichtversicherung nimmt laut Umfrage in allen Märkten zu, sowohl im Vergleich zum BIP als auch zur Sachversicherung. Die Haftpflichtsparten sollen demzufolge schneller als die Gesamtwirtschaft wachsen. "Ein Grund für die steigende Bedeutung des Haftpflichtschutzes ist das Wachstum des Dienstleistungssektors, der durch Haftungsrisiken stärker bedroht ist als der Fertigungssektor", sagt Studien-Co-Autor Thomas Holzheu.
Weitere Gründe für den Bedeutungszuwachs sind laut Studie Gesetzesänderungen, zunehmende Prozessfreudigkeit, erhöhter Wert, der dem Leben beigemessen wird, höherer Wohlstand, zunehmende internationale Verflechtung sowie das gestiegene Umweltbewusstsein.
Sachversicherungsrisiken auch ansteigend
Im Jahr 2011 entfielen in den USA 29 Prozent und im Wachstumsmarkt Brasilien 50 Prozent der gebuchten Gewerbeversicherungsprämien auf die Sachsparten. In China hingegen lag der Prämienanteil der Sachsparten an den Prämien nur bei 13 Prozent.
Einer der Hauptgründe für die Zunahme der Sachrisiken sind laut Studie Naturkatastrophen. Auch durch die Globalisierung, die Just-in-time-Produktion und die Verlagerung von Produktionsbetrieben in Wachstumsmärkte mit hohem Katastrophenrisiko ist das Risikomanagement teurer und komplexer geworden. Die schweren Naturkatastrophen der letzten Jahre haben verdeutlicht, welche Größenordnungen solche Ereignisse erreichen können und wie eng die Verflechtung ist.
Ertrag des Versicherungsgeschäfts bleibt wichtigster Gewinntreiber
Die Gewerbeversicherungsbranche ist von Zyklen geprägt, meinen die Experten. Dennoch hat sich laut Studie der Sektor selbst während der Finanzkrise als robust erwiesen. Zurzeit leidet die Profitabilität der Gewerbeversicherung noch unter geringen Anlagerenditen und niedrigen Prämiensätzen, doch ein wirtschaftlicher Aufschwung und steigende Zinsen dürften die Profitabilität letztlich - mit einer gewissen Verzögerung - kräftig verbessern, so das Ergebnis der Umfrage.
Kurz- und mittelfristig soll das Wachstum und die Profitabilität der Gewerbeversicherung vor allem vom Underwriting-Zyklus beeinflusst werden, wobei die Profitabilität größtenteils dem Anstieg der Prämiensätze zu verdanken sein soll, während die Anlageerträge nur langsam steigen würden, wenn sich die Wirtschaft erholt. Für erfolgreiche Gewerbeversicherer würden mittel- bis langfristig die Versicherungsergebnisse - nicht die Anlagerenditen - der wichtigste Gewinntreiber sein.
Quelle: Swiss Re
Bild: © Michael Grabscheit /
Die Gewerbeversicherungsprämien beliefen sich in den USA für 2010 auf 237 Milliarden US-Dollar. Damit war die größte Volkswirtschaft mit Abstand auch der größte Gewerbeversicherungsmarkt der Welt. Der enorme Größenabstand zwischen dem US-Markt und der übrigen Welt ist unter anderem auf Haftpflicht- und Berufsunfalldeckungen zurückzuführen. Außerhalb der USA sind Berufsunfall- oder Arbeitgeberhaftpflicht-Deckungen oft verstaatlicht oder Bestandteil des Sozialversicherungssystems. Zweitgrößter Gewerbeversicherungsmarkt ist Japan mit einem Prämien-Volumen von 35 Milliarden US-Dollar, an dritter Stelle folgt China mit 31 Milliarden US-Dollar.
In den vergangenen zehn Jahren ist das Prämienvolumen laut Studie in den Schwellenländern im Durchschnitt um 14 Prozent jährlich gestiegen, zwei- bis dreimal schneller als in den Industrieländern (plus 5,4 Prozent). China verzeichnete im selben Zeitraum ein jährliches Wachstum von 32 Prozent, dies war vor allem der Einführung der obligatorischen Motorfahrzeug-Haftpflichtversicherung zu verdanken. Ohne das Motorfahrzeuggeschäft stünde China weltweit auf Platz sieben.
| Die zehn größten gewerblichen Verischerungsmärkte der Welt | |||||
| Rang | Land | Gewerbeversicher- ungsprämien in US-Dollar | Total Nichtlebenver- sicherungsprämien in US-Dollar | Industriever- sicherung Marktanteil in % | Prämie in % des BIP |
| 1 | USA | 236,8 | 479,4 | 49 | 1,6 |
| 2 | Japan | 35,4 | 82,8 | 43 | 0,6 |
| 3 | China | 30,7 | 59,4 | 52 | 0,5 |
| 4 | Großbritannien | 28,3 | 69,7 | 41 | 1,2 |
| 5 | Deutschland | 26,5 | 76,7 | 35 | 0,8 |
| 6 | Frankreich | 24,4 | 81,1 | 30 | 1 |
| 7 | Kanada | 13,9 | 45 | 31 | 0,9 |
| 8 | Italien | 12,7 | 47,5 | 27 | 0,6 |
| 9 | Australien | 11,7 | 26,6 | 44 | 0,9 |
| 10 | Russland | 9,3 | 17,6 | 53 | 0,6 |
| Weltweit | 600 | 1450 | 41 | 1 | |
Quelle: Swiss RE Economic Research & Consulting
Durch Weiterentwicklung der Risikolandschaft gewinnen Haftpflichtrisiken an Bedeutung
Die Bedeutung der Haftpflichtversicherung nimmt laut Umfrage in allen Märkten zu, sowohl im Vergleich zum BIP als auch zur Sachversicherung. Die Haftpflichtsparten sollen demzufolge schneller als die Gesamtwirtschaft wachsen. "Ein Grund für die steigende Bedeutung des Haftpflichtschutzes ist das Wachstum des Dienstleistungssektors, der durch Haftungsrisiken stärker bedroht ist als der Fertigungssektor", sagt Studien-Co-Autor Thomas Holzheu.
Weitere Gründe für den Bedeutungszuwachs sind laut Studie Gesetzesänderungen, zunehmende Prozessfreudigkeit, erhöhter Wert, der dem Leben beigemessen wird, höherer Wohlstand, zunehmende internationale Verflechtung sowie das gestiegene Umweltbewusstsein.
Sachversicherungsrisiken auch ansteigend
Im Jahr 2011 entfielen in den USA 29 Prozent und im Wachstumsmarkt Brasilien 50 Prozent der gebuchten Gewerbeversicherungsprämien auf die Sachsparten. In China hingegen lag der Prämienanteil der Sachsparten an den Prämien nur bei 13 Prozent.
Einer der Hauptgründe für die Zunahme der Sachrisiken sind laut Studie Naturkatastrophen. Auch durch die Globalisierung, die Just-in-time-Produktion und die Verlagerung von Produktionsbetrieben in Wachstumsmärkte mit hohem Katastrophenrisiko ist das Risikomanagement teurer und komplexer geworden. Die schweren Naturkatastrophen der letzten Jahre haben verdeutlicht, welche Größenordnungen solche Ereignisse erreichen können und wie eng die Verflechtung ist.
Ertrag des Versicherungsgeschäfts bleibt wichtigster Gewinntreiber
Die Gewerbeversicherungsbranche ist von Zyklen geprägt, meinen die Experten. Dennoch hat sich laut Studie der Sektor selbst während der Finanzkrise als robust erwiesen. Zurzeit leidet die Profitabilität der Gewerbeversicherung noch unter geringen Anlagerenditen und niedrigen Prämiensätzen, doch ein wirtschaftlicher Aufschwung und steigende Zinsen dürften die Profitabilität letztlich - mit einer gewissen Verzögerung - kräftig verbessern, so das Ergebnis der Umfrage.
Kurz- und mittelfristig soll das Wachstum und die Profitabilität der Gewerbeversicherung vor allem vom Underwriting-Zyklus beeinflusst werden, wobei die Profitabilität größtenteils dem Anstieg der Prämiensätze zu verdanken sein soll, während die Anlageerträge nur langsam steigen würden, wenn sich die Wirtschaft erholt. Für erfolgreiche Gewerbeversicherer würden mittel- bis langfristig die Versicherungsergebnisse - nicht die Anlagerenditen - der wichtigste Gewinntreiber sein.
Quelle: Swiss Re
Bild: © Michael Grabscheit /
Autor(en): versicherungsmagazin.de
