Laut einer neuen Studie der Managing Partners Group (MPG), der internationalen Vermögensverwaltungsgruppe, zielen professionelle Anleger zunehmend auf Lebensversicherungen als wichtigen Wachstumssektor im Bereich alternativer Vermögenswerte ab, da immer mehr Pensionsfonds und Vermögensverwalter zu investieren beginnen.
Fast zwei von fünf (36 %) professionellen Anlegern erwarten in den nächsten fünf Jahren ein dramatisches Wachstum bei Investitionen in Life Settlement-Fonds. Dies ergab eine Untersuchung von MPG mit Vermögensverwaltern und institutionellen Anlegern, die zusammen für ein verwaltetes Vermögen von 294 Milliarden Euro verantwortlich sind. Mehr als die Hälfte (54 %) prognostiziert einen leichten Anstieg im gleichen Zeitraum.
Mehr Pensionsfonds investieren zum ersten Mal in Lebensversicherungspolicen
Fast alle, genauer gesagt 95 Prozent, der befragten Anleger glauben, dass das erwartete Wachstum der Zahl der Lebensversicherungspolicen, in die investiert werden kann, dazu führen wird, dass mehr Pensionsfonds und Vermögensverwalter zum ersten Mal in Lebensversicherungspolicen investieren werden.
Lebensversicherungspolicen sind in den USA ausgegebene Lebensversicherungspolicen, die vom ursprünglichen Eigentümer mit einem Abschlag auf ihren zukünftigen Fälligkeitswert verkauft wurden. Sie korrelieren kaum oder gar nicht mit Aktien und Anleihen.
Daten zeigen, dass zwischen 2021 und 2022 rund 8,5 Milliarden US-Dollar an Lebensversicherungsnehmer ausgezahlt wurden, die diese an Lebensversicherungsfonds verkauften. Das jährliche Bruttomarktpotenzial für Lebensversicherungsfonds wird jedoch auf bis zu 220 Milliarden US-Dollar geschätzt, was die mögliche Ausweitung von Lebensversicherungspolicen verdeutlicht.
In der Studie unter 100 professionellen Anlegern in der Schweiz, Deutschland, Italien, Großbritannien und den USA wurden weitere Faktoren für das Wachstum des Sektors dargelegt, wobei der anhaltende Anstieg der Lebenshaltungskosten als Hauptgrund dafür gilt, dass Versicherungsnehmer frühzeitig Geld auszahlen möchten.
Lebensstil verbessern oder im Alter die steigenden Kosten der Langzeitpflege finanzieren
Die Untersuchung für MPG, die den High Protection Fund verwaltet, der in Lebensversicherungen investiert, ergab außerdem, dass das Bewusstsein der Versicherungsnehmer für die Option wächst, ihre Police gegen einen Barbetrag zu verkaufen, der über dem Rückkaufswert der Police liegt und zur Verbesserung ihres Lebensstils verwendet werden könnte im Alter und/oder die steigenden Kosten der Langzeitpflege finanzieren. Da die alternde Bevölkerung weiter wächst, wird erwartet, dass das potenzielle Angebot an Lebenssiedlungen zunimmt, was als weiterer positiver Faktor angesehen wurde.
Nahezu neun von zehn (88 %) der befragten Anleger glauben, dass Anbieter von Lebensversicherungen zunehmend mit den Vorteilen des Verkaufs der künftigen Leistungen ihrer Policen werben werden, anstatt sie abzugeben. Fast die Hälfte, genauer gesagt 48 Prozent erwartet, dass das jährliche Bruttomarktpotenzial für Lebensversicherungen die Schätzungen von 220 Milliarden US-Dollar übertreffen und 250 Milliarden US-Dollar überschreiten werden.
Der High Protection Fund von MPG verzeichnet eine starke Nachfrage nach Lebensversicherungen als wachsendem Teil des alternativen Vermögenssektors. Es erzielte 2022 eine jährliche Nettorendite von 9,27 Prozent und zog Nettozuflüsse von 20 Millionen US-Dollar an. Der High Protection Fund hat seit seiner Auflegung im Juli 2009 eine Rendite von 296,91 Prozent erzielt. Sein Ziel ist es, nach Abzug der Gebühren gleichmäßige, vorhersehbare Anlagerenditen zwischen acht und neun Prozent pro Jahr zu erwirtschaften.
Fondsmanager haben durchweg hohe einstellige Jahresrenditen erzielt
MPG ist ein multidisziplinäres Investmenthaus, das sich auf die Gründung, Verwaltung und Verwaltung regulierter Investmentfonds und Emittenten von Asset-Backed Securities für KMU, Finanzinstitute und anspruchsvolle Anleger spezialisiert hat.
Jeremy Leach, Chief Executive Officer der Managing Partners Group, kommentiert: “Fondsmanager, die sich auf Lebensversicherungen spezialisiert haben, haben durchweg hohe einstellige Jahresrenditen erzielt und die aktuellen Marktpreise liefern eine jährliche Rendite oder einen IRR von zwölf Prozent. Es macht Sinn, dass sie als Anlageklasse angesichts der Inflation, des risikofreien Zinssatzes bei Investitionen in Lebensversicherungen und der niedrigeren Renditen anderer Anlageklassen immer attraktiver werden.”
Quelle: MPG
Autor(en): versicherungsmagazin.de
