In der 43. Ausgabe des Geldtipp-Podcast erläutern Pferdchen und Fuchs, welche Auswirkungen die Turbulenzen bei offenen Immobilienfonds auf die Anlageklasse haben, und wie Anlegerinnen und Anleger reagieren können.
Offene Immobilienfonds sind Investmentfonds, die in viele verschiedene Arten von Immobilien investieren. „Das können Gewerbeimmobilien wie Bürogebäude oder Einkaufszentren sein, aber eben auch Wohnimmobilien,“ erklärt Stefanie Burgmaier, das Pferdchen. Anlegerinnen und Anleger profitieren bei diesen Fonds von den Mieteinnahmen sowie von den Wertsteigerungen der Objekte. Als Vorteil gilt, dass die offenen Immobilienfonds deutlich liquider seien als Direktinvestitionen in Immobilien: „Anleger können ihre Anteile, unter Beachtung bestimmter Mindesthaltedauern und Kündigungsfristen, in der Regel relativ einfach verkaufen. Es gibt eben einen Markt dafür,“ führt Ralf Vielhaber, der Fuchs, aus.
Starker Wertverlust von Fonds seit Ende Juni
Der Immobilienfonds UniImmo Wohnen ZBI musste jetzt aber massiv abwerten. Das wirbelt die ganze Anlageklasse durcheinander, beobachten Stefanie Burgmaier und Ralf Vielhaber. Der offene Fonds war Ende Juni 2024 im Rahmen einer Sonderbewertung innerhalb kürzester Zeit um fast 17 Prozent abgewertet worden – von 50,74 Euro auf 42,26 Euro pro Anteil. Dazu kommt noch, dass Anleger trotz des Wertverlustes nicht direkt verkaufen konnten, da es beim UniImmo eine Sperrfrist von 24 Monaten nach dem Kauf von Anteilen gibt, und auch dann erst mit einer Kündigungsfrist von 12 Monaten. Als Grund für die starke Abwertung wird auch die Zinswende gesehen, die starke Auswirkungen auf den Immobilienmarkt hatte.
Auch andere Immobilienfonds mussten bereits abwerten, weshalb Stefanie Burgmaier betont: „Erstes Learning für mich ist: offene Immobilienfonds sind keine wertstabile Anlage.“ Ralf Vielhaber stimmt zu und erläutert, dass die europäische Versicherungsaufsicht EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority) sich ebenso Sorgen mache, da viele Versicherer Immobilienbestände als Anlage halten.
Das und mehr erfahren sie in der 43. Episode von Pferdchen trifft Fuchs.
Hintergrundinformationen
Die Springer Professional Podcasts – das sind interessante, relevante und unterhaltenden Beiträge aus der Welt von Springer Professional und den Fachzeitschriften von Springer Fachmedien Wiesbaden, zu denen auch Versicherungsmagazin gehört. In den beiden Bereichen Wirtschaft und Technik sprechen wir in unseren Episoden mit Experten über neue Studien, neue Erkenntnisse und praxisrelevantes Wissen, Forschung und Entwicklung.
Aktuell veröffentlichen wir im Bereich Wirtschaft den Podcast "Geldtipp – Pferdchen trifft Fuchs". Die Finanzexperten Burgmaier und Vielhaber alias Pferdchen und Fuchs widmen sich in jeder Folge einem neuen heißen Thema. Alle zwei Wochen wird ein neuer Geldtipp veröffentlicht.
Autor(en): versicherungsmagazin.de
